Газпром купит за 120 млрд рублей свою будущую штаб-квартиру – «Лахта центр»

Самое высокое здание Европы – 462-метровый «Лахта центр» в ближайшее время сменит собственника. Газпром выкупает будущую штаб-квартиру у принадлежащей ему же «Газпром нефти», которая в течение последних лет финансировала строительство небоскреба, рассказали «Ведомостям» четыре человека, знакомых с менеджерами обеих компаний. Сделка должна закрыться в ближайшее время, ее сумма превысит 120 млрд руб., рассказал один из собеседников. Близкий к «Газпрому» человек подтверждает: названная сумма близка к фактической. Уточнять ее он не стал. Ни на производственную программу, ни на внешнее финансирование выкуп «Лахта центра» не повлияет, добавляет он, график и суммы платежей синхронизированы с дивидендами от «Газпром нефти». Представители «Газпрома» и «Газпром нефти» от комментариев отказались.

Часть от общей суммы сделки уже была перечислена «Газпром нефти» в 2018 г., рассказывает один из собеседников «Ведомостей», основная доля платежей придется на 2019 г., остаток – на 2020 г. Договор компании заключат в декабре, акт передачи права собственности будет подписан в январе, знает он. Переход права собственности – это просто вопросы учета и эксплуатации, говорит собеседник: передача объекта сейчас необходима, чтобы с января начать внутреннее обустройство штаб-квартиры.

 «Лахта центр» – многофункциональный общественно-деловой комплекс на северо-западе Петербурга. Общая площадь комплекса – более 13 га, его основной объект – небоскреб, который по замыслу проектировщиков должен стать самым высоким в Европе. В нем предполагается разместить штаб-квартиру группы «Газпром» и компании «Газпром нефть». Строительство 462-метрового небоскреба началось в конце 2012 г., а месяц назад были завершены основные строительные работы и получено разрешение на ввод комплекса в эксплуатацию.

Стоимость строительства «Газпром» никогда не раскрывал. Но с самого начала единственным источником финансирования стройки были займы «Газпром нефти» компании «МФК Лахта центр». Размер ее задолженности на конец III квартала составил 120,7 млрд руб. ($1,82 млрд по курсу ЦБ на 13 декабря), следует из отчетности нефтяной компании.

Исходя из балансовой стоимости актива можно предположить, что на погашение платежей за «Лахта центр» пойдет значительная часть дивидендов «Газпром нефти». «Газпрому» принадлежит 95,68% акций нефтяной компании. В общей сложности за 2017 г. «Газпром нефть» выплатила акционерам 71,1 млрд руб., что составило 28,1% от чистой прибыли по МСФО. Из них 68 млрд руб. досталось «Газпрому».

На промежуточные дивиденды за девять месяцев 2018 г. совет директоров компании рекомендовал направить 104,5 млрд руб., что составляет 35% чистой прибыли по МСФО. Доля «Газпрома» – 100 млрд руб. Внеочередное собрание акционеров в заочной форме проголосует по этому вопросу 14 декабря. Исходя из последних рекомендаций совета директоров общая сумма дивидендов «Газпром нефти» за 2018 г. может составить до 130 млрд руб., подсчитал вице-президент Moody’s Денис Перевезенцев.

Директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко, в принципе, не видит разумного объяснения тому, что «Газпром нефть» финансировала строительство «Лахта центра». «Газпром нефть» меньше по размеру, не имеет доступа к западному рынку капитала из-за санкций в отличие от «Газпрома», напоминает Маринченко. Выкуп центра «Газпромом» был бы восстановлением бизнес-логики и должен быть позитивно воспринят миноритариями «Газпром нефти», считает он. «По сути, речь идет о возвращении денег в компанию. Мы ожидаем, что «Газпром нефть» в ближайшее время будет иметь в целом нейтральный денежный поток после дивидендов, – говорит Маринченко. – В теории средства могут быть использованы на погашение текущего долга либо на новые проекты, которые еще не учтены в наших прогнозах. Например, на разработку активов в Охотском море, где недавно были открыты месторождения Нептун и Тритон».

Два консультанта, работавших с «Лахта центром», говорят, что в целом продажа комплекса «Газпрому» обсуждалась и раньше. Как реальную транзакцию они сделку не рассматривают. «Это просто перекладывание из одного кармана в другой», – говорит один из них.

Топ-менеджер инвестиционного фонда связывает покупку офисного центра с традиционным нежеланием «Газпрома» платить высокие дивиденды. Он опасается, что приобретение «Лахта центра» может снизить базу для начисления дивидендов по итогам 2018 г.

Предправления Газпрома Алексей Миллер в ноябре 2017 г. подчеркивал, что, несмотря на большую инвестпрограмму, абсолютный размер дивидендных выплат компании в ближайшие годы не будет снижаться. В конце ноября 2018 г. менеджмент Газпрома информировал, что компания планирует увеличить размер выплат за 2018 г. на одну акцию до двузначных величин. «Интерфакс» со ссылкой на источник сообщал, что они могут составить 10,4 руб. на акцию (8,04 руб. годом ранее). Если это значение будет утверждено советом директоров и собранием акционеров, размер дивидендных выплат «Газпрома» за 2018 г. может вырасти на 29,3% до 246,2 млрд руб. Исходя из консенсус-прогноза по Reuters, Газпром может заработать по итогам 2018 г. 1,2 трлн руб. чистой прибыли.